Пассивный доход на акциях или опционная стратегия Wheel

Видео: КАК ЗАСТАВИТЬ ДЕНЬГИ РАБОТАТЬ? Пассивный Доход на Tesla, Apple и NVIDIA — SLAT Wheel Fund

19.10.2026 · по материалам канала Regolith

Пассивный доход в инвестициях — это доход, который не требует ежедневной торговли и постоянного контроля сделок. Один из способов его получать — передать капитал в фонд, работающий по опционной стратегии Wheel: инвестор не покупает акции Tesla, Apple или NVIDIA вручную, а получает выплаты за счёт премий по опционам. Условия участия и информация о фонде SLAT Wheel Fund доступны на странице фонда на платформе REGOLITH.

Что такое стратегия Wheel и откуда берётся доход

Wheel — это цикл из двух типов опционных сделок, который превращает ожидание цены в источник дохода. Логика такая:

1. Фонд продаёт пут-опцион на выбранный актив и сразу получает премию — плату покупателя за право продать акции по оговорённой цене.
2. Если цена остаётся выше уровня исполнения, опцион истекает, премия остаётся у фонда, и цикл повторяется.
3. Если рынок опускается ниже и опцион исполняется, фонд получает акции по заранее выбранной цене — той, по которой готов был их купить.
4. Дальше на эти акции продаются колл-опционы: снова премия, а при исполнении акции уходят по более высокой цене.

Ключевой момент: доход формируется не только и не столько из роста котировок, сколько из премий. Поэтому стратегия может приносить деньги и на боковом рынке, когда акции стоят на месте.

На каких активах работает фонд

SLAT Wheel Fund концентрируется на американском фондовом рынке — там самые ликвидные опционы и широкий выбор бумаг. В портфеле стратегии — отдельные крупные компании и индексный инструмент:

• Tesla (TSLA) — волатильная бумага, которая даёт высокие премии по опционам;
• Apple (AAPL) и NVIDIA (NVDA) — ликвидные лидеры рынка;
• Bloom Energy (BE), IREN, Marvell (MRVL), SoFi (SOFI) — более динамичные истории роста;
• ETF SPY на индекс S&P 500 — базовый инструмент для широкого рынка.

Выбор актива под Wheel зависит от двух вещей: ликвидности опционов и готовности инвестора держать бумагу в портфеле, если опцион исполнится. Именно поэтому фонд сочетает устойчивые мегакапы с более волатильными именами.

Почему фонд работает через Interactive Brokers

Брокерская инфраструктура здесь — часть управления риском, а не формальность. Interactive Brokers даёт доступ к американским опционам, прозрачное исполнение сделок и разделение активов инвестора и управляющего. Для стратегии, где важна точность цен исполнения и скорость выставления заявок, это принципиально.

Риски опционной стратегии и винрейт 95%

Высокий процент успешных сделок не отменяет рисков — он лишь показывает, как часто опционы истекают без исполнения. Управляющий фондом Илья Куришко ориентируется на винрейт около 95%, но оставшиеся 5% могут быть чувствительными: при резком падении рынка фонд получает акции по цене выше рыночной. Это не убыток «в никуда», а позиция, которую дальше отрабатывают продажей колл-опционов, однако капитал оказывается задействован дольше.

Отсюда практика переноса опционов: вместо фиксации убытка позицию перекатывают на новый срок и новый уровень цены, продолжая собирать премию. Такой подход сглаживает просадки, но требует дисциплины и запаса ликвидности.

Что происходит при сильных движениях рынка:

• при росте на 30% фонд ограничен уровнем исполнения колл-опционов — часть роста «срезается», зато премии уже получены;
• при падении на 30% фонд входит в акции по заранее определённым ценам и переходит в режим продажи колл-опционов;
• в боковом рынке стратегия чувствует себя лучше всего: премии начисляются без движения цены.

Wheel или обычная покупка акций и ETF

Покупка акций и долгосрочное инвестирование в ETF — ставка на рост рынка. Wheel — ставка на то, что рынок не будет двигаться строго в одном направлении, плюс на дисциплину продавца опционов. Разница в трёх пунктах:

1. Источник дохода: у акций — рост цены и дивиденды, у Wheel — премии по опционам.
2. Поведение на падении: акция просто дешевеет, а Wheel превращает падение в покупку по заранее выбранной цене.
3. Потолок прибыли: у Wheel он ограничен проданными колл-опционами, зато доход более регулярный.

Пассивный портфель из ETF и регулярные инвестиции остаются базой для большинства начинающих: это проще, дешевле и не требует понимания опционов. Wheel — инструмент для тех, кто готов к ограниченному потолку прибыли ради денежного потока.

Типичные вопросы инвесторов

Главный вопрос — насколько стратегия консервативна. Ответ зависит от уровня исполнения опционов: чем дальше цена страйка от рынка, тем меньше премия и ниже риск получить акции. Второй частый вопрос — кредитное плечо: в опционной стратегии оно возможно, но увеличивает и просадку, поэтому управляющий балансирует между сохранением капитала и максимальной прибылью.

Третий блок сомнений — выплаты и реинвестирование. Доход фонда распределяется ежемесячно, и инвестор сам решает, забирать деньги или оставлять их в работе. Четвёртый — кому подходит Wheel: тем, кто готов держать акции крупных компаний при исполнении опциона и не рассчитывает на быстрый рост капитала в разы.

Как начать получать доход через фонд

Участие не требует самостоятельного открытия сделок: торговлей занимается управляющий. Порядок действий такой:

1. Изучить условия фонда на платформе REGOLITH.
2. Пройти регистрацию и верификацию в приложении Regolith App.
3. Пополнить счёт и выбрать фонд в кабинете.
4. Отслеживать результаты и начисления в личном кабинете.

Тем, кто хочет разобраться в деталях, помогает связь с менеджером и телеграм-канал платформы — там публикуют обновления стратегии.

Полезные ссылки

• SLAT Wheel Fund: участие, доходность и информация о фонде
• Связь с менеджером: https://t.me/regolithpro
• Приложение Regolith App: https://onelink.to/regolith
• Телеграм-канал Regolith: https://t.me/regolith_news

Что важно понять перед стартом

Пассивный доход на опционной стратегии — это обмен части потенциальной прибыли на регулярность выплат. Wheel подходит как дополнение к портфелю из ETF, а не как замена ему: базовую часть капитала разумно держать в широком рынке, а стратегию использовать для денежного потока. Разбор фонда и стратегии подготовил канал «Regolith», который объясняет инвестиционные инструменты и бизнес-модели понятным языком. Перед участием стоит оценить свою готовность держать акции при просадке и внимательно изучить условия на странице фонда.

Источник: КАК ЗАСТАВИТЬ ДЕНЬГИ РАБОТАТЬ? Пассивный Доход на Tesla, Apple и NVIDIA — SLAT Wheel Fund · Версия в Markdown